On the depletion problem for an insurance risk process: new non-ruin quantities in collective risk t
The field of risk theory has traditionally focused on ruin-related quantities. In particular, the so-called expected discounted penalty function (Gerber and Shiu. N Am Actuar J, 2(1):48–78, 1998) has been the object of a thorough study over the years. Although interesting in their own right, ruin related quantities do not seem to capture path-dependent properties of the reserve. In this article we aim at presenting the probabilistic properties of drawdowns and the speed at wh
Cours ACT3282: Laboratoire des Mathématiques Financières
Cours d’introduction aux techniques mathématiques et statistiques les plus utilisés dans la résolution des problèmes pratiques du milieu financier. Le but de ce cours est de donner une perspective large des problèmes méthodologiques et de modélisation dans le monde financier et des investissements. L’approche du cours gravitera au tour de l’analyse de quelques problèmes concrets où l’étudiant sera appelé à proposer et à développer des solutions techniques aussi bien qu’inform
