Manuel Morales, PhD

Cours d’introduction à la finance mathématique de niveau intermédiaire. Le but de ce cours est de donner une perspective large de la théorie moderne des finances mathématiques en se concentrant sur le problème de l’évaluation et de la couverture des produits dérivés et des instruments obligataires. Nous étudierons les notions de base de la théorie de l’arbitrage en temps discret et continu. Dans le cadre discret, nous analyserons formellement les aspects théoriques qui permet

Cours au niveau avancé en finance mathématique. On étudiera formellement la théorie de l’arbitrage en temps discret et continu. L’étude de la théorie en temps continu se concentrera sur les modèles de diffusion et sur les modèles exponentiels Lévy. On étudiera l’approche martingale (théorie de l'arbitrage) pour l’évaluation des produits dérivés et le modèle Black-Scholes. Le cours concerne l’évaluation d’options européennes mais des options américaines et d’autres options exo